Goldman Sachs está adquiriendo Trade Ventures por hasta 965 millones de dólares a medida que aumentan las salidas de capital de riesgo alternativo

Goldman Sachs acordó adquirir Trade Ventures, una firma de inversión de 25 años con sede en San Francisco y 7 mil millones de dólares en activos bajo administración, informó CNBC. primero en informar los lunes. El acuerdo subraya la creciente importancia de los mercados secundarios y las adquisiciones, ya que las salidas de empresas tradicionales siguen siendo lentas.

El banco de inversión está pagando 665 millones de dólares en efectivo y capital, con hasta 300 millones de dólares más vinculados al desempeño de la empresa hasta 2030, según un comunicado de Goldman. Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre del próximo año y se espera que los 45 empleados de Trade Ventures se unan a Goldman.

Nos comunicamos con Swildens para obtener más información.

La adquisición se produce cuando los fondos de riesgo recurren cada vez más a salidas no tradicionales en medio de una prolongada sequía de OPI que recién ahora parece estar a punto de terminar. Hablando en TechCrunch EstrictamenteVC Descargar podcast A principios de este año, el fundador y director ejecutivo de Trade Ventures, Hans Swildens, dijo que los fondos de compra de tecnología ahora representan el 25% de toda la liquidez en todo el ecosistema de riesgo: “una enorme porción de liquidez”, dijo.

Swildens explicó que los gestores de empresas se ven obligados a adaptar su enfoque. «Simplemente salir y ver empresas, ponerlas en su fondo y luego esperar una oferta pública inicial o una salida estratégica de fusiones y adquisiciones probablemente ya no funcione», dijo en la entrevista del podcast. «(Los capitalistas de riesgo) deben comenzar a trabajar en soluciones de liquidez alternativas».

En ese momento, en abril, señaló que al menos cinco grandes fondos de riesgo habían contratado private a tiempo completo dedicado a fabricar salidas no tradicionales, incluidas transacciones secundarias, fondos de continuación y adquisiciones. «Todos los fondos de marca están dotando de private y pensando en estructuras de liquidez», dijo Swildens.

Goldman está realizando la adquisición para reforzar su plataforma de inversión alternativa de 540 mil millones de dólares, que el banco ha identificado como un motor de crecimiento clave.

«Las relaciones de confianza y la experiencia en capital de riesgo de Trade Ventures complementan nuestras franquicias de inversión existentes y amplían las oportunidades para que los clientes accedan a las empresas y sectores de más rápido crecimiento en el mundo», dijo el director ejecutivo de Goldman, David Solomon, en una declaración preparada. «Al combinar los recursos globales de Goldman Sachs con la experiencia en capital de riesgo de Trade Ventures, estamos en una posición única para atender las necesidades cada vez más complejas de emprendedores, empresas de tecnología privadas, socios limitados y administradores de fondos de riesgo», continúa el comunicado.

Trade Ventures cube que ha realizado más de 1.000 inversiones, tiene participaciones en más de 700 empresas de riesgo y que cuenta con una tasa interna de rendimiento del 18%.