BFSI sigue siendo un impulsor clave de la resistencia al mercado a pesar de los nervios globales: Pankaj Pandey
Estábamos debatiendo si este es el pico de las buenas noticias y si los mercados lo han fijado en todos en estos niveles.
Pankaj Pandey: Vea, el sentido common es desde una perspectiva de ganancias nueve meses que hemos hecho alrededor de 742 impares, un crecimiento de aproximadamente cinco seis por ciento impar. Los últimos dos días, cuando lo revisé, los números de This autumn están en gran medida en las líneas esperadas. Entonces, fácilmente se lograrían mil tipos de EPS. Hemos visto una mejora decente sobre el trimestre a trimestre.
En common, el sentido es que los flujos nacionales en las categorías centrales están intactos desde una perspectiva de fondos mutuos y también, desde la perspectiva de FII, un sector más grande como la banca ha visto una buena cantidad de flujos y tecnología que parece inferior, ya no vemos vender allí.
Si bien las señales globales o las macros globales todavía están nerviosas porque China todavía está atrayendo aproximadamente un 30% de deber, pero el sentido common es que lo peor está detrás de nosotros, por lo que queremos creer que los mercados se dirigen más alto en los meses posteriores.
¿Por qué no hemos visto demasiado la compra de seguimiento después de ese gran lunes? Quiero decir, las cubiertas ahora están despejadas para quizás todas las preocupaciones en el mercado, todas las nubes en el horizonte que se han desvanecido, pero el mercado no muestra muchas compras de seguimiento. La recolección del lunes no ha sucedido.
Pankaj Pandey: Entonces, en common, cuando miras el flujo FII, digamos que si veo a NSE 100 como un universo, mientras que BFSI contribuye aproximadamente al 34% en términos de peso, lo que hemos visto es que el flujo de salida es solo una melodía de aproximadamente 9%.
Inicialmente, hemos visto una buena cantidad de flujos en gran medida en la banca, pero para la tecnología y otro sector, nuestro sentido es que realmente no requiere ese tipo de flujos y tecnología, mientras que en cuanto al precio parece que ha tocado fondo, pero nuestro sentido es que en algún momento aún no estamos seguros de si FY26 va a ser un año de lavado. Entonces, desde esa perspectiva, los flujos incrementales son relativamente menores. Pero dado que los FII ya no son negativos, lo tomo como un positivo más grande.
¿Qué es lo que estás haciendo de las ganancias que han llegado, y voy a comenzar con Eicher Motors. Los volúmenes, por supuesto, se han acelerado, están buscando lograr los volúmenes más altos en el año fiscal 26, dicen que los volúmenes van a ver más recogidas. ¿Crees que este será uno de los beneficiarios clave de toda esta tendencia de premiumización que también se derramará al segmento de dos ruedas y el hecho de que esto no ha actuado realmente con los gustos de decir un Auto Bajaj, and so forth., que realmente ha logrado avanzar mucho más alto en términos de una acción de precio de acciones de lo que Eicher ha hecho.
Pankaj Pandey: Por lo tanto, queremos creer que Eicher lo hará relativamente mejor. Si hago el reciente rendimiento del trimestre, el crecimiento del volumen ha sido bastante impresionante en aproximadamente el 24 por ciento impar. Y los números mensuales también están bien.
El desafío para Eicher ha sido los márgenes, ha sido un poco débil de un trimestre. Pero en common, el sentido es que se espera que el tipo de actualización que han planeado más el negocio de CV funcione bien y que ya les va bien en ese segmento en specific, y desde esa perspectiva en common la configuración se ve bien para que Eicher le vaya bien este año.
Estas existencias de drones ahora casi se han convertido en Ghar-Ghar Ki Khani después de lo que ha sucedido, los drones se han convertido en la nueva bala ahora déjame decirlo de esta manera. ¿Qué le estás diciendo a tus clientes ahora porque todos los que estoy seguro deben llamarte o querer saber cuál es una acción de defensa para comprar que tiene dron o cuál es una compañía de drones que pueden comprar, que puede volar alto?
Pankaj Pandey: Entonces, realmente no tengo una empresa que atiende al lado de los drones, pero desde una perspectiva de defensa, estamos viendo un cambio estructural. Para darle algo de colour, digamos el año fiscal 2013 al FY22, hemos visto la aceptación de la necesidad de casi 8.5 lakh crore.
Y en los últimos tres años hemos visto la aceptación de la necesidad de más de 9.5 lakh millones de rupias y, posteriormente, nuestro sentido es que estos se convertirán en órdenes y mira a la mayoría de sus psus, ya sea. Hal, Bharat ElectronicsBDL Mazagon Dock, la cartera de pedidos common es un lugar aproximadamente seis veces los ingresos del año fiscal 2015 y, además, este no es el closing de las órdenes.
Entonces, por ejemplo, esperamos un valor de 65 millones de órdenes para Hal para Tejas. Entonces, desde esa perspectiva, la defensa es algo que creemos que es una oportunidad de compra en la inmersión, cualquier tipo de salsa es una oportunidad de compra para la defensa, estructuralmente este segmento o este sector nos parece bien.
