F&O Speak | Nifty Phases retroceso pero carece de convicción; Tendencia bisagras en la banca, It Revival: Sudeep Shah
El sentimiento de los inversores fue levantado por el crecimiento del PIB Q1 de la India del 7,8%, el más rápido en cinco trimestres, reforzando la resistencia de la economía. Coverage Momentum también desempeñó un papel clave, con el movimiento del Consejo GST para optimizar las losas fiscales al 5% y un 18% agregando claridad y alimentando el optimismo en los sectores cíclicos.
Los indicadores de alta frecuencia subrayaron la tendencia positiva: la fabricación de PMI aumentó a 59.3, un máximo de 17 años, mientras que los servicios PMI subieron a 62.9, marcando el nivel más alto en 15 años. En el frente externo, el déficit de cuenta corriente se redujo al 0.2% del PIB, y las entradas de capital de IED crecieron ~ 15% interanual en Q1, lo que refleja la estabilidad externa y la confianza de los inversores.
Con esto, analista Sudeep ShahVicepresidente y Jefe de Investigación Técnica y Derivativa en Valores SBIinteractuó con los mercados de ET con respecto a las perspectivas para el Nifty y Financial institution Niftyasí como una estrategia de índice para la próxima semana. Los siguientes son los extractos editados de su chat:
Los mercados no funcionaron muy bien después de la reforma GST 2.0. ¿Por qué crees que es eso?
El índice de referencia Nifty permaneció muy volátil durante la semana pasada, con las cinco sesiones de negociación se abrió con una brecha o una brecha, reflejando la incertidumbre elevada en el sentimiento del mercado. Además de las aberturas erráticas, el índice frecuentemente se invirtió bruscamente de los altibajos intradía, creando un entorno desafiante para los comerciantes y manteniendo a los participantes del mercado.
Desde el reciente mínimo de 24404, Nifty organizó un rally de retroceso en medio de la volatilidad continua y logró finalizar la semana con una nota positiva. En la tabla semanal, formó una vela alcista con una sombra superior larga, lo que indica una presión de venta en niveles más altos a pesar de la recuperación. Técnicamente, el índice se cotiza por encima de su EMA de 100 días y 200 días, lo que sugiere que la tendencia a largo plazo más amplia permanece intacta. Sin embargo, está oscilando cerca de sus EMA de 20 y 50 días, señalando la indecisión a corto y mediano plazo.
En explicit, todos estos promedios móviles clave son actualmente planos, lo que generalmente indica una fase de consolidación o movimiento lateral. Esta visión es más suitable con indicadores de momento y osciladores como RSI y MACD, que también reflejan una falta de dirección clara, reforzando las expectativas de acción unida al alcance en el corto plazo.
En el índice ingenioso, Bancario Y los sectores de TI tienen el mayor peso, lo que hace que su rendimiento sea essential para la dirección normal del mercado. Desafortunadamente, ambos sectores han tenido un rendimiento inferior, actuando como un lastre en el índice. La debilidad en las existencias de TI y el impulso apagado en las existencias bancarias han limitado el potencial al alza y contribuido a la consolidación en curso. Un avivamiento en estos sectores será clave para cualquier impulso alcista sostenido.
Hablando de niveles cruciales, se espera que la zona de 24950–25000 actúe como una fuerte resistencia para Nifty. En el lado negativo, es possible que la gama 24550–24500 ofrezca apoyo inmediato. Un movimiento decisivo y sostenido más allá de cualquiera de estos niveles podría desencadenar un nuevo movimiento de tendencia en el índice.
¿Qué opinión tendrías sobre Financial institution Nifty ahora?
El índice de referencia bancaria, Financial institution Nifty, ha tenido un bajo rendimiento de los índices de primera línea en las últimas dos semanas. Esta debilidad sostenida es evidente en la tabla de relación de Financial institution Nifty versus Nifty, que actualmente se cotiza a un bajo rendimiento relativo de 108 días.
Además del tono bajista, el indicador de fuerza relativa de Mansfield está citando por debajo de la marca cero, lo que indica que Financial institution Nifty está rezagado no solo contra Nifty sino también del mercado más amplio. A menos que haya un cambio en el impulso, el espacio bancario puede continuar actuando como un arrastre en el sentimiento normal del mercado.
Durante la última semana, ha negociado en un rango estrecho de 888 puntos y terminó en el nivel de 54114 con una ganancia del 0,86%. En una escala semanal, ha formado una vela alcista con una sombra superior, lo que indica la presión de venta en niveles más altos. Actualmente, el índice se cotiza por debajo de sus niveles de EMA de 20, 50 y 100 días. Además, el RSI diario está en la zona bajista según las reglas de cambio de rango de RSI.
En el futuro, la zona de 54500-54600 actuará como un obstáculo inmediato para el índice. Mientras está en el lado negativo, la zona EMA de 200 días de 53600-53500 actuará como un apoyo essential para el índice. Un movimiento sostenible a cada lado conducirá a un movimiento de tendencia en el índice.
¿Cómo se colocan en este momento los pesos pesados bancarios e ICICI Financial institution?
El peso combinado de HDFC Financial institution y ICICI Financial institution en el Financial institution Nifty es de casi el 55%, lo que hace que sea imperativo que ambos pesos pesados funcionen bien para que el índice lo haga. Desde finales de julio, HDFC Financial institution ha corregido un 5,5% desde su máximo de 1019 el 24 de julio, mientras que ICICI Financial institution ha corregido un 6,5% desde su máximo de 1500 hechos el 25 de julio. En contraste, el NIFTY ha corregido solo el 2% durante el mismo período, destacando el bajo rendimiento relativo de Financial institution Nifty, en gran parte debido a la debilidad en estas dos acciones.
Actualmente, ambas acciones se negocian por debajo de sus promedios móviles a corto plazo. Estos promedios son más bajos. En contraste, el RSI diario sugiere una acción lateral. Por lo tanto, es possible que estas acciones continúen su tendencia lateral junto con el sesgo bajista en las próximas dos sesiones comerciales.
Los FII siguen siendo vendedores. ¿Cuál es la expectativa aquí y qué efectos ves debido a esto?
FIIS ha sacado casi 94600 millones de rupias del mercado de efectivo en los últimos dos meses. El sentimiento se ha agobiado por factores como las tensiones comerciales de US -India, las ganancias corporativas débiles, una rupia depreciada y la posibilidad de una tarifa reducida por la Reserva Federal en su reunión de política de septiembre, lo que podría hacer que los mercados estadounidenses sean más atractivos. Además, las preocupaciones de valoración y las incertidumbres geopolíticas globales han prolongado la presión de venta en las acciones indias. Dicho esto, las reformas de políticas en curso proporcionan potencial al alza para una recuperación más estabilizada y gradual en los flujos extranjeros. Sin embargo, una reversión grande y rápida es poco possible sin una resolución en las disputas comerciales. Mientras tanto, el apoyo institucional doméstico podría ayudar a moderar las salidas y fomentar entradas selectivas en el corto plazo.
¿Cuál es la opinión de FMCG y el consumidor duraderos después de las reformas GST?
El ingenioso índice FMCG ha sido testigo de la reserva de ganancias después del anuncio de las reformas de GST. Teniendo en cuenta la estructura precise del gráfico, creemos que es possible que sea testigo de la consolidación a corto plazo.
Mientras que el consumidor ingenioso es possible que continúe su viaje hacia el norte a corto plazo. Recientemente ha dado una ruptura de línea de tendencia horizontal en una escala diaria, y está superando fuertemente los índices de primera línea. Los indicadores de impulso y los osciladores también sugieren un fuerte impulso alcista. Por lo tanto, creemos, es possible que continúe su viaje hacia el norte en las próximas dos sesiones comerciales.
¿Algún otro sector que esté actualmente enfocado?
Nifty Steel: el Ingenioso steel El índice ha superado fuertemente los índices de primera línea en la última semana. Ha dado una ruptura de línea de tendencia de pendiente descendente en una escala diaria. La tabla de relación del índice en comparación con el índice NIFTY también ha dado una ruptura de consolidación, y actualmente se cotiza a un máximo de 110 días, reforzando aún más la fuerza relativa. Actualmente, todos los promedios móviles y los indicadores basados en el momento sugieren un fuerte impulso alcista en el sector. Por lo tanto, creemos que es possible que supere a corto plazo.
Aparte de esto, Ingenioso auto y es possible que el consumidor sea duradero continúe su rendimiento superior a corto plazo.
Por el otro lado, Ingenioso banco privadoEs possible que los servicios financieros, defensa, TI, medios de comunicación, petróleo y gasoline y sectores de bienes raíces tengan un rendimiento inferior a corto plazo.
¿Alguna existencia dentro de esos sectores?
Técnicamente, varias acciones muestran una fuerte fuerza relativa y es possible que continúen su rendimiento superior en el corto plazo. Tata Metal Ltd y Jindal Metal & Energy Ltd han mantenido un impulso alcista, respaldado por acciones favorables de precio y tendencias de volumen. Ramillete y Everlasting también muestra signos de fuerza, respaldados por la mejora del sentimiento en el espacio de entrega de alimentos. Pondy óxidos y productos químicos Ltd (POCL) y Gujarat Mineral Growth Company Ltd (GMDC) se cotizan con sesgo positivo, respaldados por fuertes configuraciones técnicas. Goldiam Worldwide Ltd continúa mostrando resiliencia, mientras que Hyundai Motor Firm y Ashok Leyland se benefician de un interés de compra sostenido en el sector automotriz. Por último, Lemon Tree Lodges Ltd se mantiene firme por encima de las zonas clave de soporte, lo que indica potencial para un mayor alza. En normal, estas acciones están bien posicionadas para superar a corto plazo, siempre que las condiciones de mercado más amplias sigan siendo de apoyo.
(Descargo de responsabilidad: Recomendaciones, sugerencias, opiniones y opiniones dadas por los expertos son propias. Estos no representan las opiniones de los tiempos económicos)
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