4 razones por las cuales Morgan Stanley cree que las acciones eternas pueden reunir hasta Rs 320
El precio objetivo refleja el liderazgo del mercado de la compañía, el stability common sólido, el perfil favorable de recompensa de riesgo y la estructura de costos mejorada.
En su informe, Morgan Stanley dijo: «Creemos que las ofertas eternas (a) el liderazgo del mercado tanto en la entrega de alimentos como en el comercio rápido; (b) una estructura de costos superior que impulsa la economía de la unidad saludable versus los compañeros; (c) un stability common más fuerte que los pares, que limita el riesgo de mayor dilución de equidad; y (d) riesgo de riesgo favorable, con un piso potencial de 200 a 220».
La corredora también revisó su perspectiva a largo plazo para el segmento de Comercio Fast (QC), que proyecta el mercado whole direccionable de QC (TAM) de la India para alcanzar los US $ 57 mil millones para 2030, por encima de su estimación anterior de $ 42 mil millones.
Esta actualización está impulsada por las adiciones de clientes más rápidas de lo esperado, una adopción a nivel de ciudad en crecimiento y una sorpresa positiva en el valor de orden bruto (Gobierno) de QC, lo que lleva a Morgan Stanley a creer que el TAM common se expandirá, apoyado por la penetración más amplia de la ciudad y el hogar/MTU para 2030.
En términos de finanzas, Morgan Stanley mantuvo sus suposiciones para el negocio de entrega de alimentos sobre el año fiscal 26 – FY28, pero aumentó las estimaciones de margen para el segmento. Señaló que la categoría ha visto fuertes inversiones por debajo de la línea de margen de contribución, que se espera que se traduzcan en un mejor apalancamiento operativo. La corredora también aumentó sus supuestos de Gobierno de CC en un 9/11% para el año fiscal 26-28, citando el creciente TAM y los márgenes de pérdida de EBITDA ajustados en Q4. Como resultado, ahora proyecta un EBITDA ajustado más alto para el año fiscal 2016. Sin embargo, el informe también advirtió que, debido a una intensa competencia, se espera que la mejora del margen sea más gradual, con ganancias más propensas a materializarse en el EBITDA ajustado por el año fiscal 27E y el año fiscal 28E.
Lea también: Vodafone Concept Precio de acciones Objetivo por encima de Rs 12? Lo que dicen las casas de bolsa
Morgan Stanley reafirmó su opinión de que Everlasting está bien posicionado para dominar un gran grupo de ganancias en el mediano plazo, y agregó que «no hemos realizado cambios materiales en las estimaciones del FY31».
La firma también describió varios catalizadores a corto plazo para las acciones, incluido el crecimiento sostenido o mejorado del Gobierno de CC y la mejora constante en la economía de la unidad de entrega de alimentos, impulsados por una mejor monetización en el lado del cliente y una mayor absorción de costos fijos.
Además, destacó la estabilización o la falta de almacenamiento de la dinámica competitiva en los próximos 3-6 meses, lo que podría conducir a una re-calificación de todo el segmento, incluido Everlasting.
Lea también: Vodafone Concept Precio de acciones Objetivo por encima de Rs 12? Lo que dicen las casas de bolsa
Es importante destacar que Morgan Stanley ve un piso potencial en Rs 200–220 en marzo de 2026.
A las 2 pm de hoy, las acciones de Everlasting se cotizaban en Rs 240.05 en BSE.
(Descargo de responsabilidad: Recomendaciones, sugerencias, opiniones y opiniones dadas por los expertos son propias. Estos no representan las opiniones de los tiempos económicos)
